近年來，房企紛紛布局金融版圖，競爭格局初顯，逐漸形成房企金融三巨頭——綠地金融、恒大金融、萬達(dá)金融。三大房企金融集團(tuán)不同程度地布局“銀證保”等核心金融牌照，打造金控平臺。
綠地金融立足于“投資+投行”的大資管金融全產(chǎn)業(yè)鏈，目前已完成四大板塊業(yè)務(wù)布局，即金融機(jī)構(gòu)投資、基金投資和管理業(yè)務(wù)、類金融業(yè)務(wù)、資本運作和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)等。
近日，綠地集團(tuán)副總裁、綠地金融董事長兼總裁耿靖在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者專訪時，透露了金控平臺的最新布局設(shè)想，即綠地金融雖然依托綠地集團(tuán)的優(yōu)勢，但定位并非局限于公司金融，而是瞄準(zhǔn)前景更為開闊的金融公司，現(xiàn)正為獲取證券、壽險、第三方支付和海外金融機(jī)構(gòu)牌照努力，但他強調(diào)不會涉足P2P網(wǎng)貸。
探索海外發(fā)行REITs
9月20日，綠地金融宣布成立綠地（亞洲）證券，打造綠地在境外的國際化資管平臺，并擬發(fā)起設(shè)立境外房地產(chǎn)基金（境外REITs）。
去年6月，萬科、萬達(dá)等房企試水REITs。萬科聯(lián)手鵬華基金發(fā)起國內(nèi)首只公募REITs，以萬科前海企業(yè)公館租金收益權(quán)為標(biāo)的，發(fā)行規(guī)模30億元，投資者可在二級市場進(jìn)行交易，門檻1萬元；萬達(dá)金融聯(lián)手快錢，發(fā)行眾籌理財產(chǎn)品“穩(wěn)賺1號”，這是一款類REITs產(chǎn)品，以萬達(dá)廣場作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，募集資金全部投資于只租不售的萬達(dá)城市商業(yè)廣場項目，門檻僅1000元。
不過，耿靖坦言，目前國內(nèi)還沒有真正意義上的REITs，都是類REITs產(chǎn)品，因為國內(nèi)最大的法律障礙還未解決，主要體現(xiàn)在稅收方面，還存在著雙重征稅障礙，而國外對REITs是單邊收稅。
除此之外，房企也在探索海外發(fā)行REITs。
今年3月，綠地與新加坡榮耀基金合作設(shè)立約210億元人民幣的REITs，該產(chǎn)品計劃向綠地收購19家位于國內(nèi)的酒店物業(yè)，并擬在新加坡證交所主板上市，這是目前國內(nèi)房企擬發(fā)行的最大規(guī)模REITs。
新成立的綠地（亞洲）證券已規(guī)劃發(fā)起設(shè)立和管理境外REITs，基金規(guī)模初步設(shè)定為40億-60億美元，投資標(biāo)的包括物流地產(chǎn)、商業(yè)酒店資產(chǎn)以及境外房地產(chǎn)項目。
“銀證保”一個都不能少
著眼于“金融公司”目標(biāo)建設(shè)，綠地金融還有著更大的金控平臺野心。
耿靖表示，綠地金融將通過投資并購、發(fā)起設(shè)立等多種方式，獲得包括保險、證券、銀行等在內(nèi)的核心金融牌照，成為在細(xì)分領(lǐng)域具有核心競爭力的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)。
目前，綠地金融持有上海農(nóng)商行4%股份、錦州銀行3.84%股份，持有杭州工商信托19.9%股份，并全資擁有綠地（亞洲）證券。
據(jù)媒體報道，澳新銀行計劃年底前出售其持有的上海農(nóng)商行20%股份。耿靖表示，綠地金融原擬受讓上海農(nóng)商行20%股份，但因銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定限制，目前考慮僅作財務(wù)投資。去年6月，銀監(jiān)會《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法（修訂）》規(guī)定，單個境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方合計投資入股比例不得超過農(nóng)村商業(yè)銀行股本總額的10%。
耿靖坦言，資質(zhì)一般的商業(yè)銀行不作為綠地金融的優(yōu)先目標(biāo)，尤其是區(qū)域性小銀行，其業(yè)務(wù)發(fā)展、區(qū)域局限、資產(chǎn)質(zhì)量等存在瓶頸。“在銀行牌照方面，只能等待時機(jī)，要看合適標(biāo)的和價格。”
在國內(nèi)證券牌照方面，耿靖表示，綠地金融目前兩手準(zhǔn)備，包括發(fā)起設(shè)立和并購證券公司，但發(fā)起設(shè)立的可能性較大。例如CEPA協(xié)議（《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》）項下，政策已允許兩地的金融機(jī)構(gòu)可以合作發(fā)起設(shè)立證券公司，綠地金融考慮通過該方式設(shè)立合資券商，后續(xù)還可在尚無法人券商牌照的地區(qū)落地，作為全牌照經(jīng)營。
隨著保險業(yè)準(zhǔn)入門檻的逐步放松，綠地金融除考慮收購保險牌照外，也準(zhǔn)備發(fā)起設(shè)立壽險公司。“按照現(xiàn)有規(guī)定及自身實際狀況，對綠地金融較為合適的設(shè)立方案是選擇持股20%，但必須成為大股東。”耿靖說。
綠地金融也在尋找海外金融機(jī)構(gòu)并購機(jī)會，重點關(guān)注海外商業(yè)銀行和全牌照金融集團(tuán)。另外，綠地金融并購第三方支付牌照的工作也在持續(xù)推進(jìn)中。
“希望利用這些牌照資源搭建閉環(huán)和平臺，為中小企業(yè)的發(fā)展提供投、融、貸等全方位的服務(wù)。當(dāng)然，也提供一些C端服務(wù)，針對中產(chǎn)階級消費升級。”耿靖稱。
并購資金從哪里來？
這么龐大的金融牌照并購計劃，資金從哪里來？
去年12月，綠地控股借殼上市后，隨后拋出募資總額達(dá)301.5億元的定增方案，主要用于房地產(chǎn)投資項目（110億元）、金融投資項目（101.50億元）、償還銀行貸款（90億元）。其中，金融投資項目包括設(shè)立投資基金、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融公司、增資綠地融資租賃、收購杭州工商信托股權(quán)并增資等。
不過，近期證監(jiān)會對再融資業(yè)務(wù)審核趨緊。今年5月，綠地控股宣布將融資總額從301.5億下調(diào)至157億元；8月，又下調(diào)至110億元，擬全部用于房地產(chǎn)投資項目；近日，綠地控股在投資者互動平臺上表示，公司定增事宜尚處于證監(jiān)會審核過程中。
對此，耿靖表示：“并購資金來源于綠地，集團(tuán)對于‘大金融’的決心是非常堅定的，優(yōu)先發(fā)展金融和優(yōu)先配置資源，只要需要（資金），就給多少。除了從集團(tuán)獲得資金外，綠地金融也可發(fā)起設(shè)立投資基金，作為領(lǐng)投人，其他投資機(jī)構(gòu)參與，市場資金是無限的。”
（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）
